Sistema bancario en México, sano y bien capitalizado: Hacienda

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uego de la quiebra en Estados Unidos del Silicón Valley Bank , el gobierno federal asegura que los bancos que operan en México cuentan con solidez en sus niveles de capitalización, liquidez y calidad en su cartera de crédito. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores informó al público ahorrador que el sistema bancario en México, tiene niveles significativamente altos en su Coeficiente de Cobertura de Liquidez, con un promedio de más de 235% para el sistema bancario. En un comunicado, se precisa que ninguno de los bancos de importancia sistémica local tiene una concentración significativa en depositantes de mayor volumen ni en algún sector de actividad económica en particular. La Comisión explicó lo anterior, días después de que la Corporación Federal del Seguro de Depósito (FDIC) de los Estados Unidos informó la suspensión de operaciones, y el cierre del Silicon Valley Bank (SVB) con la finalidad de iniciar un proceso de resolución para liquidación de ese banco. Detalla la CNBV que el banco salió a los mercados el 10 de marzo buscando deshacer posiciones de su portafolio, a fin de atender los retiros de los depositantes que le generaron problemas de liquidez, que posteriormente afectaron la solvencia de la institución. Para el 12 de marzo de 2023 se emitió un comunicado del Departamento del Tesoro, la Reserva Federal y la FDIC, reguladores financieros de Estados Unidos, en el cual dieron a conocer la aprobación de una “excepción por riesgo sistémico”, señalando principalmente que la FDIC pagará la totalidad de los montos de los depositantes de SVB con lo que se espera que el incremento en la percepción de riesgo de los bancos a nivel mundial se reduzca. Asimismo, el 13 de marzo, la FDIC anunció que transfirió los depósitos, asegurados y no asegurados, y sustancialmente todos los activos de SVB, a un “banco puente” creado recientemente y operado por la FDIC, en una acción diseñada para proteger a los depositantes de la institución bancaria. Por otro lado, se señala que el Silicon Valley (SVB), se enfocaba en atender empresas y proyectos de alta tecnología. De 2018 a 2022 se incrementaron de manera considerable los depósitos de startups en el banco. Los inversionistas dieron millones de dólares a startups y éstas los depositaron en dicho banco (depósitos de exigibilidad inmediata).

En la banca tradicional un banco usaría estos depósitos para dar créditos, cobrar intereses y generar utilidad. Los clientes de SVB no necesitaban créditos, los fondos de capital de riesgo los fondeaban y estos clientes depositaban esos recursos en SVB. SVB utilizó estos depósitos en su mayoría para comprar bonos a tasa fija a largo plazo. Con el alza en las tasas de interés, su portafolio comenzó a perder valor, y al mismo tiempo debía pagar un mayor monto de intereses sobre sus pasivos. Los efectos combinados significaron menores márgenes de rentabilidad. No habrían tenido ninguna pérdida, si el portafolio pudiera haber sido mantenido al vencimiento. No pudieron hacerlo, ya que el momento coincidió con que los clientes retiraban cantidades importantes del banco, principalmente porque las compañías tecnológicas estaban en un entorno económico adverso y tenían que recurrir a sus reservas de efectivo. Para atender a sus clientes, el banco tuvo que realizar la venta de un monto importante de su portafolio asumiendo las pérdidas, El precio de su acción bajó en 60%, y el 10 de marzo anunciaron que no habían conseguido levantar capital y estaban buscando comprador, dado que tenían más requerimiento de retiros de efectivo que activos líquidos disponibles para cubrirlos, El efecto inmediato sobre el sector financiero mexicano fue una pérdida de valor en algunas de sus acciones, y se da principalmente por la decisión de inversionistas institucionales de disminuir su posición en instituciones bancarias a nivel global y no por percibir riesgos en los bancos mexicanos. Por lo anterior, difícilmente las causas de quiebra de SVB se replicarían en México. Ninguno de los bancos de importancia sistémica local tiene una concentración significativa en depositantes de mayor volumen ni en algún sector de actividad económica en particular. Por el momento, NO se espera que en nuestro país haya un efecto de desconfianza que motive a los depositantes a retirar su dinero de alguna institución en particular para depositarlo en otra ni tampoco retiren su dinero para transformarlo en otro tipo de activo o mantenerlo en efectivo.